Prednosti fonda indeksa

• Travanj 28, 2024

Dakle, imate novac za ulaganje i želite biti u dionicama i obveznicama. Odlučili ste da ćete radije ići na raznolikost fonda, ali što sad? Idete li s fondom kojim upravlja pojedinac ili upravni odbor koji ima stručnost u odabiru dionica? Da li samo pratite cjelokupno tržište indeksnim fondom?

Glavna razlika između upravljanog i indeksnog fonda je da indeks jednostavno oponaša dio burze (ovisno o tome koji je indeksni fond izabran); dok se upravljani fond oslanja na upravitelja ili skupinu menadžera da odaberu zalihe u fondu i odluče kada kupiti ili prodati kako bi maksimizirali povrat i nadoknadili gubitke.

Očito, upravljani fond u početku zvuči bolje. Tko ne želi da netko sa iskustvom poboljša njihov povratak i zaštiti ih od gubitaka? Čovjek bi pomislio da je složenost svijeta ulaganja u to da je stručnjak koji bi mogao znati biti najbolji izbor. Neke zamke postoje s upravljanim sredstvima.

Prvo, naknade s većinom upravljanih fondova, aka aktivno ulaganje, veće su od indeksnog fonda, tj. Pasivnog ulaganja. To se na prvi pogled čini razumnim jer biste plaćali stručnost upravitelja fonda. No, da bi opravdao ove veće troškove fond mora dosljedno pobijediti na tržištu i ekstenzijom pobijediti indeks. Većina ne. U stvari, 60-65% upravljanih sredstava gubi na indeksiranju fondova tijekom petogodišnjeg okvira. Dakle, šanse za kupovinu fonda koji i dalje nadmašuje tržište su zastrašujući. K tome dodajte činjenicu da fond mora tada još više pobijediti na tržištu kako bi nadvladao svoje veće naknade i postaje očito da indeksiranje nudi više prednosti.

Drugo, ako su ti aktivni menadžeri tako stručni u svom području, zašto onda njihova sredstva gube novac kada ostatak tržišta zapljusne? Nisu trebali biti mudriji od prosječnog ulagača? Uostalom, imali su sve informacije o tvrtkama u fondu koje nedostaju prosječnom ulagaču.

Treći nedostatak aktivnih sredstava je što češće trguju. Zbog ove aktivne trgovine dolazi do većeg prometa portfelja, što znači češće kupovinu i prodaju dionica. To pretvara u više poreza za ulagača, jer svaki put kada se proda dionica kapitalni dobitak ili gubitak nastupi. Možda bi više poreza bilo prihvatljivo da je učestalo trgovanje rezultiralo povratkom na tržište. To se često ne događa.

Pa, što je s indeksnim fondovima? Prednosti indeksnih fondova su niski troškovi (manje naknade) i veći izgledi za zarađivanje onoga što tržište donosi. Fond jednostavno kupuje sve zalihe u indeksu koji on prati. Ne postoji menadžerski tim ili upravni odbor, pa nema nikoga kome se plaća ne isplaćuje. Stoga su troškovi niski. Samo napomena, nikad ne kupujte u fond za učitavanje. To će vam reći jer plaćate stručnost fonda. Ne vjerujte u to. Ima puno neopterećenih sredstava koja izvrsno rade uz nisku cijenu. Pogotovo ne kupujte indeksni fond s opterećenjem. Ne postoji posebna stručnost uključena u praćenje indeksa. Indeksni fondovi kupuju ili prodaju dionice samo kada se njihov temeljni indeks promijeni. Stoga je vrlo nizak promet portfelja i posljedično manje poreza.

Sve se to pretvara u fond koji je jednak povratu na tržištu umanjenom za mali trošak. Iako ovo možda ne zvuči kao najbolji povrat koji možete dobiti, pogotovo kada se nađe na tržištu s medvjedićima, činjenica je da većina aktivnih fondova neće ni vratiti tržišni ekvivalent, a zatim oduzeti još veće naknade. Dodajte više poreze od prometa portfelja i puno plaćate za stručnost aktivnog fonda.

Mogu li preporučiti svoju e-knjigu, uložim 10 tisuća dolara u 2013. godinu

Upute Video: Prednosti energetske obnove zgrada (Travanj 2024).