ETF-ovi i raspodjela imovine

• Svibanj 4, 2024

Evo pitanja koje bi ulagači trebali postavljati sebi češće .....

Zašto plaćati skupe upravitelje fondova ako vam ne mogu zaštititi novac kada mu je najpotrebnija zaštita?

Jedan od načina izbjegavanja plaćanja visokih naknada menadžerima koji to NE rade jest korištenjem indeksnih fondova koji pasivno slijede indeks. No donedavno su indeksni fondovi bili prilično ograničeni na one koji prate rad glavnih indeksa dionica na tržištu, kao što je S&P 500 indeks.

Međutim, rast fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) radikalno je promijenio lice ulaganja u indekse, dajući investitorima jeftin pristup širokom rasponu mogućnosti ulaganja kroz niz kategorija imovine. Ove klase imovine uključuju: vlasničke udjele, fiksni prihod, međunarodne dionice i obveznice, nekretnine, valute, robe i zlato.

No, ulagači trebaju imati na umu da ulaganje u ETF ne uklanja rizik od gubitka novca, jer će ETF jednostavno slijediti onaj indeks koji slijedi prema gore i prema dolje. Ali ETF-ovi uklanjaju rizik plaćanja visokih naknada za užasne performanse.

Niska cijena ETF-a jedna je od njihovih najvećih atrakcija. U Sjedinjenim Američkim Državama, investitori godišnje za ETF plaćaju prosječno 0,17 posto imovine pod upravljanjem nakon širokog indeksa tržišta kapitala.

Ostale prednosti koje imaju ETF-ovi uključuju transparentnost, jednostavnost, fleksibilnost i likvidnost. ETF-ovi se mogu kupiti i prodati po određenoj cijeni (vrlo blizu neto vrijednosti imovine) na burzi u bilo koje vrijeme kada je burza otvorena, slično kao dionica. Ovo je oštar kontrast uzajamnom fondu koji se procjenjuje tek na kraju dana i ulagači ne mogu biti sigurni po kojoj cijeni su platili dionice.

ETF-ovi su stoga vrlo koristan alat za investitore, jer ETF-ovi omogućuju investitorima da lako dobiju izloženost prema sektoru ili klasi imovine kupnjom određenog ETF-a. Međutim, ETF-ovi su samo alat - ključ pozitivnog učinka ulaganja još uvijek ostaje odluka investitora o tome koja bi klasa imovine trebala biti u njihovom portfelju.

U prethodnim smo člancima raspravljali o nekim vrstama imovine koje bi trebale biti dio portfelja svakog investitora. Naravno, bit će različitih postotaka raspoređenih svakoj vrsti imovine zbog razlika između svakog ulagača - dobi, tolerancije na rizik, ciljeva itd.

Po mom skromnom mišljenju, problem s mnogim portfeljima investitora bio je previše 'jaja' u jednoj košarici - to jest, previše novca namijenjenog samo američkoj imovini denominiranoj u američkim dolarima.

Čvrsto vjerujem da bi većina ulagača trebala imati barem nešto izloženosti sljedećem:

1) Međunarodne dionice, posebice tržišta u nastajanju, poput Kine i Brazila

2) međunarodne obveznice, za diverzifikaciju iz američkog dolara za vaše udjele s fiksnim dohotkom

3) Roba - drugim riječima, stvarna imovina za razliku od papirne imovine, bilo kroz samu robu (ETF) ili zalihe u robnim firmama

4) Valute (opet s ETF-ovima) - američki dolar je u dugoročnom padu, izgubivši gotovo 70% svoje vrijednosti otkako je skinut zlatni standard

5) Nekretnine, ali nekretnine poput poljoprivrednog zemljišta ili drva - opet stvarna imovina

6) Zlato - ovo je potpuno zasebna kategorija - zlato treba tretirati kao financijsko osiguranje, radi zaštite od financijskih nesreća, koliko koristite zdravstveno ili kućno osiguranje

Ako imate bilo kakvih konkretnih pitanja ili komentara o ovom članku, slobodno me kontaktirajte izravno e-poštom ili na forumu za ulaganje.

Upute Video: How the blockchain is changing money and business | Don Tapscott (Svibanj 2024).