Zaštita tržišta medvjeda

• Svibanj 6, 2024

Ovaj je tjedan bio dosta traumatičan tjedan za mnoge ulagače na burze. DOW Industrials, S&P 500 i Nasdaq koketirali su s "službenim" teritorijom tržišta medvjeda. Smatra se da je tržište dionica na medvjeđem tržištu kada odbije najmanje 20% od svog vrhunca. Glavni indeksi sada su niži od 18% - 19% + od svojih vrhova, a industrijski prosjek DOW vratio se na istu razinu kao prije otprilike dvije godine.

Nekoliko je važnih događanja ovog tjedna pokazalo ying i yang financijskih tržišta. Dionice General Motors-a pale su na najnižu razinu u 53 godine, dok je indeks CRB (indeks koji prati cijene roba) dostigao stalno visoki.

Prošli tjedan na burzi se nadamo da je donio nekoliko bodova koji su istaknuti u prethodnim člancima. Prva poanta je da ulaganje u indeksni fond, kao što je S&P 500 indeks, koji prati glavne prosječne dionice i drži dionice poput General Motorsa, nije pametan način da mali ulagač pokušava zaraditi. U posljednjih 10 godina, povrat na S&P 500 sada je negativan!

Strategija kupnje i zadržavanja samo je mit da se Wall Street i dalje gura u glavnu ulicu. Jednostavno ne radi. Wall Street povoljno izostavlja povijesne činjenice poput sljedećeg: DOW Industrials prvi je put pogodio 1000. 1966. i dostigao je tu razinu tek 1982. Bilo je potrebno više od 15 godina da probijemo!

Druga točka koju treba naglasiti za pojedine investitore jest promatrati kako veliki uspješni ulagači dugoročno zarađuju. U prethodnom članku koji je raspravljao o vrlo uspješnim fondovima za financiranje koledža na Harvardu i Yaleu objavili smo kako su u dva desetljeća ostvarili velike prinose.

Jedan od načina na koji su ovi fondovi postigli dugoročne prinose na svoj novac bio je dodijeliti pristojan dio svojih investicijskih fondova u robu. Jedan od razloga što fondovi Harvard i Yale raspodjeljuju sredstva je taj što dvije klase imovine (dionice i robe) uglavnom idu u suprotnim smjerovima - ying i yang na financijskim tržištima.

Dobar primjer može se naći u novijoj povijesti financijskih tržišta. U 70-ima su dionice prolazile kroz užasno tržište medvjeda koje je trajalo više od desetljeća, a roba je uživala na ogromnom tržištu bikova koje je trajalo godinama. U 80-im i 90-ima, dionice su uživale možda najveće tržište bikova u povijesti, a roba je bila potpuno uništena. Čini se da je u 00-ima opet došlo do obrnutog prometa s američkim zalihama nigdje, a roba uživa na ogromnom tržištu bikova.

Fondovi Harvarda i Yalea u prosjeku dodjeljuju robi oko 15%. Ipak većina pojedinačnih investitora nema ulaganja u robu. SVAKI ulagač trebao bi imati barem mali dio svog portfelja uloženog u robni sektor.

Jedan od načina sudjelovanja u robnom sektoru je jednostavno kupnja zaliha tvrtki koje proizvode robu. Zarada ovih kompanija kretat će se sinkronizirano s cijenama koje dobivaju na robama koje prodaju. Cijena dionica ovih tvrtki trebala bi pratiti veću zaradu. Neki primjeri plavih igara ove vrste kompanija uključuju: u energetskom sektoru - Petrobras (PBR), u sektoru metala - BHP Billiton (BHP), u poljoprivrednom sektoru - Potash (POT). Naravno, može se odabrati i mnogo drugih dionica.

Postoji jedna glavna razlika između tržišta robnih bikova 70-ih i trenutnog tržišta bikova. Sama tržišta roba više nisu samo domena bogatih. Pojavom brojnih ETF-ova (Exchange Trading Funds) i ETN-ova (Exchange Traded Notes) čak i najmanji ulagač može dobiti izravnu izloženost robnim tržištima. Kao što je već spomenuto u prethodnim člancima, ETF-ovi i ETN-ovi trguju poput zaliha i mogu se kupiti i prodati putem bilo kojeg brokerskog posrednika jednako lako kao General Electric ili Apple Computer.

Ovi ETF-ovi i ETN-ovi dolaze u svim oblicima i veličinama. Investitor može kupiti ETF ili ETN na temelju robnog indeksa koji pokriva svu trgovačku robu, ili investitor može kupiti ETF ili ETN na temelju određenog sektora poput energije, ili investitor može kupiti ETF ili ETN na temelju specifična pojedinačna roba.

Umorni ste od plaćanja preko nosa na benzinskoj pumpi? Novac nadoknadite kupnjom ETF-a koji se temelji na benzinu, a koji će povećavati vrijednost benzina. Umorni ste plaćati račune za grijanje zimi? Nadoknadite novac kupnjom ETF-a koji se temelji na prirodnom plinu ili loživom ulju, a koji će poskupjeti kao roba. Ovi ETF-ovi i ETN-ovi doista su jednostavan, lagan način za investitore da diverzificiraju svoj portfelj i, nadamo se, zaradite nešto novca.

Upute Video: Medvjedi iz Albanije utočište pronašli na Kosovu (Svibanj 2024).