Tajna uspješnog ulaganja

• Svibanj 12, 2024

Unatoč tome što mnogi takozvani zeleni izdanci u gospodarstvu postaju smeđi, propagandna mašinerija na Wall Streetu i dalje mršti. Wall Street govori javnosti da kupuje, kupuje, kupuje .....

Evo nečega što vam ne govore. Barry Ritholtz iz bloga Big Picture objavio je neke zanimljive podatke. Podaci pokazuju što bi se dogodilo ako bi netko uložio 10 000 američkih dolara svakog siječnja od 1994. do 2009. godine bilo u S&P 500 indeks, s dividendom koja je ponovno uložena, ili na bankarske CD-ove.

Novac uložen u bankovne CD-ove sada bi vrijedio 207.509 dolara, dok bi novac uložen u S&P 500 sada vrijedio svega 178.253 dolara. Druga istraživanja pokazala su da su u razdoblju od 1968. do 2009. obveznice zapravo nadmašile dionice. Dionice za dugoročno?

I nemojmo zaboraviti da je tijekom 10 godina indeks S&P 500 izgubio 37 posto prije dividende. S druge strane, u proteklih 10 godina zlato se vratilo 325%. Dionice za dugoročno?

Odluka o tome gdje uložiti nečiji novac - dionice, obveznice, robu - izuzetno je važna. Uostalom, prosječna osoba ima samo približno 40 godina vremenskog okvira za uštedu za svoju mirovinu. Ne mogu čekati desetljeća da se burza tek vrati u nered.

Kako prosječna osoba shvati kamo staviti svoj novac? Moramo prepoznati gdje se nalazimo u „ciklusu sekularnog tržišta“. Povijest je pokazala da mnoga financijska tržišta prolaze kroz ciklus, od vrhunca do najnovijeg vremena, od otprilike 17-20 godina.

Za investitore je jedan ključni problem to što sveukupni "svjetovni ciklus", od vrhunca do korita i nazad do korita, može trajati 35 godina. To je veliki komad nečijeg dobivanja plaća, što ostavlja malo prostora za pogrešne korake u ispravnom stupnju ciklusa.

Dakle, bitno je odrediti gdje se nalazimo u ciklusu, jer će to vjerojatno utjecati na prinose tijekom sljedećeg desetljeća. A budući da ljudi provode najviše 40 godina svog života štedeći se za mirovinu, neznanje gdje smo u ciklusu dovodi do grešaka i gubitaka.

Nedavni primjeri ovih ciklusa uključuju razdoblje od 1966. do 1983. kada američka burza nije učinila ništa dok je roba narasla; razdoblje od 1983. do 2000. godine kada su američke zalihe naglo skočile, a roba strmo pala. i razdoblje od 2000. godine do danas gdje su zalihe padale i roba se povećavala.

Pa gdje ste sad u ciklusima ovdje u SAD-u? Ako definiramo trenutno tržište medvjeda kao dionice koje je započelo 2000. godine, možda ćemo tek na pola puta proći kroz cijeli ciklus tržišta medvjeda.

Obveznice? Trenutačno je tržište bikova vrlo prošireno (zahvaljujući uplitanju Federalnih rezervi) počevši otprilike 1981. kada je Paul Volcker srušio inflaciju. Čini se da su strani investitori spremni prodavači, tržište medvjeda obveznica možda je blizu.

Roba? Ako strogo pogledamo ciklus, to je upravo suprotno ciklusu dionica - čini se da smo na pola puta kroz ciklus tržišta bikova.

Slobodno me direktno kontaktirajte s bilo kakvim pitanjima ili komentarima u vezi s ovim člankom ili bilo kojom drugom temom ulaganja.

Upute Video: 3 Osnove ulaganja (investiranja) || Kako dugoročno uštedjeti novac? (Svibanj 2024).