Što je obveznica?
U osnovi, obveznica je zajam. Kada kupujete obveznicu, posudite novac od tvrtke ili vlade. Zauzvrat, oni vam plaćaju kamate za korištenje vašeg novca. Također obećavaju da će u potpunosti vratiti novac koji ste posudili. Ispunjavaju li ovo obećanje ili neizmiri obveznicu ovisi o sposobnosti izdavatelja obveznice da je plati.

Obveznice izdaju kompanije, savezne i državne vlade. Korporacijsku obveznicu izdaje tvrtka. Općinsku obveznicu izdaje grad ili država. Državnu obveznicu izdaje vlada poput Sjedinjenih Američkih Država.

Hoće li tvrtka koja je izdala ili država otplatiti obveznicu ili neisplaćena obaveza ovisi o kreditnoj sposobnosti izdavatelja. Kreditna sposobnost znači da izdavatelj može otplatiti svoje obveze i zajmove. Zadano je kad izdavatelj ne uspije vratiti zajam. Obveznice ocjenjuju neovisne agencije za ocjenu njihove kreditne sposobnosti / rizika neplaćanja. Svaka agencija za ocjenjivanje izražava ocjene malo drugačije, ali sve ocjene vode se od AAA, ili Aaa, do C. AAA ili Aaa, ocjene govore da je izdavač vrlo zdrav i malo vjerovatno da će ga zadati. Možete se osjećati sigurnim da će vam novac biti vraćen. Sa svakim korakom na ljestvici rejtinga pojavljuje se veća šansa za neizvršavanje. Obveznice s AAA ili Aaa za BBB ili Baa smatraju se investicijskim razredom, dok se BB ili Ba i niže smatraju obveznicama.

Obveznice plaćaju kamate poznate kao njihova kuponska stopa. Kuponska stopa je fiksna kad se obveznica kupi. Datum dospijeća je također određen kada je izdana obveznica. Kamate se isplaćuju vlasniku obveznica godišnje, često u polugodišnjim ratama. Kamata koju je moguće zaraditi ovisi o izdavatelju i kreditnom rejtingu izdavatelja. Državne obveznice s ocenom AAA plaćaju najniži iznos kamate; vjeruje se da vam je zajamčeno primanje glavnice natrag. Korporativne obveznice plaćaju više od državnih obveznica jer je rizik neplaćanja poduzeća veći. Kraće dospijeće plaćaju manje od dužeg dospijeća. To je zato što što duže drži obveznicu, vjerojatnije je da će kamatne stope rasti, što utječe na vrijednost obveznice. Ako drži obveznicu, vlasnik će izgubiti priliku da ostvari veći povrat. Ako je obveznica prodana, vlasnik bi morao uzeti manje novca za obveznicu da bi nadoknadio novom vlasniku njegovu nižu kamatu.

Korporacijske obveznice podliježu saveznim i državnim porezima. Državne obveznice u SAD-u oslobođene su poreza na dohodak države. Mečevi su bez saveznih poreza. Općinske obveznice mogu biti oslobođene državnih poreza. To se događa ako vlasnik živi u državi koja je izdala obveznicu.

Obveznice također trguju na sekundarnom tržištu. Izdane obveznice kupuju se i prodaju na ovom tržištu. Obveznice se cijene tako da mogu trgovati na sekundarnom tržištu. Ako se proda prije dospijeća, obveznica može vratiti više ili manje od prvotne vrijednosti. To je zato što cijene obveznica variraju na sekundarnom tržištu baš kao i cijene dionica. Također, cijena obveznica se mijenja u odnosu na kamatne stope. Ako se kamatne stope povećaju, obveznica vrijedi manje. Ako se stope smanje, obveznica vrijedi više.

Postoje dva načina ulaganja u obveznice - pojedinačne obveznice ili obveznički fondovi. Pojedinačna obveznica će svake godine vraćati postavljeni iznos kamate. Uz obveznički fond ne ostvarujete stvarne kamate. Umjesto toga, primate dividendu i glavnica fluktuira gore i dolje s tržištem. Međutim, obveznički fond posjeduje stotine ili tisuće obveznica. Time se eliminira rizik gubitka glavnice u zadanom. Rizik neplaćanja primarno se uzima u obzir uz pojedinačnu obveznicu. Obveznički fond omogućuje vam da reinvestirate svoje dividende i na taj način povećavate svoj portfelj.

Pa u što biste trebali ulagati? Obveznički fond za korporativne ili općinske obveznice je najbolji izbor. Daje raznolikost i umanjuje ili negira zadani rizik. Isto bi vrijedilo i za međunarodne obveznice. Što se tiče državnih obveznica SAD-a, bilo bi u redu bilo pojedinačna obveznica, bilo obveznički fond. Dobra tehnika prilikom kupnje pojedinačnih obveznica je stvaranje ljestvica obveznica. Ljestve je lako oblikovati - stavite jednak dio novca koji morate uložiti u različite ročnosti. Neželjene obveznice su previše volatilne i ne preporučuju se.

Potražite niske naknade i nikakve naknade za prodaju prilikom odabira obvezničkog fonda. Državne obveznice Sjedinjenih Država mogu se kupiti putem TreasuryDirect.gov. Nema troškova za kupnju.

Obveznice su važan dio svakog portfelja. Obveznice pružaju dobar i pouzdan prihod. Oni također dodaju ravnotežu i stabilnost portfelju.

Mogu li preporučiti svoju e-knjigu, uložim 10 tisuća dolara u 2013. godinu


Upute Video: Ulaganje u dionice, ETF i obveznice - Koje informacije trebate i gdje se nalaze? (Ožujak 2024).