SAVJETI, Veze i deflacija

• Travanj 19, 2024

Ulagači moraju planirati inflaciju, jer to narušava buduću potrošnju. Obveznice SAVJETI i ja stvorene su radi zaštite od inflacije. Na prijetnju deflacije reagiraju različito.

Obično je inflacija goruća briga. Ulagači su dobro svjesni kako inflacija može narušiti vrijednost portfelja. Ali postoje slučajevi kada deflacija prijeti. Deflacija predstavlja rastuću vrijednost valute u koju ulažete. Potrošači vide padajuće cijene robe koju kupuju. Portfelj će moći kupiti više u budućnosti sve dok se ulaže u investicije koje su stabilne ili rastu.

Deflacija bi se potrošaču činila idealnom. Ipak, ima svojih nedostataka. Jedna stvar koja se događa je da pad cijena nanosi štetu tvrtkama. Zauzvrat, posao mora plaćati manje plaće što smanjuje potrošačku moć. Potrošači troše manje zbog smanjenih plaća. Deflacija može postati kontinuirana silazna spirala.

Vrijednosne papire zaštićene inflacijom riznice (TIPS) i obveznice I štedne obveznice stvoreni su kako bi pružili način suzbijanja inflacije. Njihovi su ciljevi očuvanje vaše potrošnje. Neki mogu tvrditi da indeks potrošačkih cijena s kojim su povezani i ne odražava stvarnu inflaciju. Bez obzira na to je li istina ili ne, oni pružaju način da se dio inflacije preokrene dio.

SAVJETI imaju dvije stope. Jedan je fiksna kuponska stopa. Drugi je stopa inflacije. Stopa inflacije prilagođava vašu glavnicu. Ta stopa varira kako varira inflacija. Fiksna kuponska stopa izračunava se na temelju prilagođene glavnice. Vaša isplata kamata na polugodišnjem nivou raste kako glavnica raste, iako stopa kupona ostaje ista. Tijekom deflacije, glavnica se može smanjiti kako stopa inflacije pada na negativno područje.

Primjer: imate obveznicu koja plaća 10% fiksnih 3% glavnice. Prvih nekoliko godina postoji inflacija, a glavnica vaše obveznice raste na 10.600 USD. Isplata kamata se povećava jer se glavnica povećala, a stopa kupona ostaje na 3%. Tada naiđete na deflaciju. Prve godine stopa inflacije spušta se na 1%. Vaša glavnica nastavlja rasti jer je stopa inflacije u pozitivnom području. Sljedeće godine stopa pada na -1%. Sada vam se glavnica podešava za 1%. Vaše polugodišnje kamate opadaju jer vam je glavnica manja. Stopa kupona ostaje na 3%.

Usporedite to s I obveznicama. I Obveznice se izračunavaju različito. I Obveznice imaju dvije stope: fiksnu i stopu inflacije. Obje stope su kombinirane kako bi se dobila kamatna stopa na I obveznicu.

Primjer: imate fiksnu stopu od 1%, a stopa inflacije 2%. Oni se izračunavaju zajedno kako biste dobili trenutnu stopu od 3% na svoju obveznicu u sljedećih šest mjeseci. (Stopa od 3% grubi je primjer jer vam postupak izračuna može dati malo više.) Kamata se akumulira na I obveznici jer se obveznice ne isplaćuju dok ih ne unovčite.

Tada deflacija pogađa. U ovom primjeru inflacija se spušta na -1% (deflacija). Sada se fiksna stopa smanjuje stopom deflacije. (1% fiksna - 1% deflacija = nula (otprilike na osnovu izračuna). Vaša obveznica više ne zarađuje kamate. Dobra vijest je da kamatna stopa nikada neće pasti ispod nule. Možda imate fiksnu stopu od 1% i deflaciju je -3%, ali vaša obveznica će zadržati akumuliranu vrijednost. Neće izgubiti glavnicu. To se odnosi na svaki put kad odlučite prodati sve dok je prošlo petogodišnje razdoblje zadržavanja. Prije pet godina platit ćete kaznu da se povuče.To se odnosi bilo u ciklusu inflacije ili deflacije.

SAVJETI imaju i neuspjeh. SAVJETI će zadržati izvornu glavnu vrijednost ako ih držite do dospijeća. Prodajte ih prije dospijeća i dobit ćete tržišnu vrijednost zbog koje možete izgubiti glavnicu. Zadržite ih i dobit ćete povrat svog izvornog ulaganja.

SAVJETI i obveznice su velika ulaganja za inflaciju. Oni mogu izgubiti određenu vrijednost u deflaciji. No ipak nude neke deflacijske zaštite. Fiksna, standardna veza može biti bolja za deflaciju. Inflacija je veći problem u većini slučajeva. Međutim, isplati se znati sve aspekte ulaganja.


Zanima vas jednostavan portfelj koji ćete uštedjeti za penziju? Pogledajte moju knjigu o izgradnji jednostavnog portfelja za umirovljenje koji je dostupan na Amazon.com:
Ulaganje 10.000 USD u 2014. (Sandra Osnove ulaganja)

Upute Video: Novac kao dug (Travanj 2024).