Uzajamni fondovi i porezna odgoda varijabilnih anuiteta

• Travanj 19, 2024

Uzajamni fondovi i promjenjivi porezi s odgođenim porezom dva su najpoznatija financijska proizvoda široj javnosti. Budući da je varijabilna anuiteta odložena za porez u osnovi "uzajamni fond smješten u omot anuiteta", nije iznenađujuće da potencijalni ulagači često uspoređuju značajke, prednosti i nedostatke ove dvije vrste financijskih proizvoda.

Uzajamni fond je otvorena investicijska tvrtka koja kontinuirano izdaje nove dionice. Ulagači uzajamnog fonda mogu kupiti dionice izravno od tvrtke ili preko njenih osiguravatelja po cijeni javne ponude. Promjenjivi anuitet koji se temelji na porezu, obično kupljen u svrhu umirovljenja, u osnovi je ugovor o osiguranju između pojedinca i osiguravajućeg društva. Hibridni je proizvod jer sadrži karakteristike osiguranja i mirovinskog računa. Vlasnik odloženog poreznog varijabilnog anuiteta plaća premije za kupnju akumulacijskih jedinica (za razliku od "dionica"). Akumulacijske jedinice se drže na zasebnom računu, koji se naziva "varijabilni račun". Promjenjivi račun sadrži podračune. Podračuni funkcioniraju kao uzajamni fondovi. Svaki podračun ulaže se u portfelj s određenim investicijskim ciljevima (npr. Raspodjela imovine, uravnoteženje, obveznica, indeks ili dionica). Kao i kod uzajamnog fonda, vrijednost ulaganja podračuna fonda u promjenjivoj anuiteti kretat će se u skladu s tržišnim cijenama povezanih vrijednosnih papira. Također, kao i kod udjela uzajamnog fonda, vrijednost akumulacijske rente izračunava se svakog radnog dana. Unatoč nekoliko elemenata površne zajedništva, postoje kritične razlike između uzajamnih fondova i porezno odgođenih varijabilnih anuiteta:

1. Uzajamni fond je investicijski proizvod, dok je varijabilni anuitet prije svega proizvod osiguranja.

2. Promjenjivi anuiteti imaju veće troškove od izdavanja uzajamnih fondova, uključujući skupe troškove predaje. Oni također imaju i druge vrste naknada koje nisu povezane s uzajamnim fondovima, poput naknade za smrtnost i rashodnog rizika. Dodatne naknade uvest će se za posebne značajke poput "povećane naknade za smrt". Ovisno o državi i lokalnoj upravi, porezi na premije mogu se ocjenjivati ​​i na varijabilnim anuitetima. Omjer "prosječnog" rashoda za varijabilne anuitete također je nešto viši od stope uzajamnih fondova zbog troškova povezanih sa osiguranjem.

3. Za razliku od uzajamnih fondova, varijabilni anuiteti odloženi porezom manje su "likvidni" s obzirom da izriču kazne za ranu raspodjelu. 10% savezne kazne može se procijeniti za prijevremena povlačenja prije 59 i 1/2 godine života, kao i drugi primjenjivi porezi i pristojbe.

4. Rezultati uzajamnih fondova općenito su daleko lakši za praćenje od učinka varijabilnih anuiteta.

5. Za razliku od uzajamnih fondova, varijabilni anuiteti sadrže neku vrstu jamstva za smrt (prije anuitizacije). Naknada za smrt koju prima korisnik općenito je veća od (a) trenutne vrijednosti ugovora o anuitetu ili (b) barem zajamčenog minimuma, poput ukupnog iznosa uloženog u varijabilni anuitet umanjenog za prethodno prethodno povlačenje.

6. Ako je vjerojatno da je ulagač u nižem poreznom razredu, povlačenja (zarade) iz porezno odgođene varijabilne anucije oporezuju se kao obični dohodak. Ako se pretpostavlja da je porezna skupina ista, dugoročni porez na kapitalni dobitak je povoljniji za uzajamne fondove.

7. Međusobni transfer sredstava može rezultirati porezom na kapitalni dobitak. Dopušteno je oporezivanje prijenosa među podračunima u promjenjivoj poreznoj anuiteti od 1035.

8. Promjenjivi anuiteti s odgođenim porezom ne pružaju prednost povećanja troška uzajamnih fondova kada vlasnik rente umre.

Samo smo ukratko raspravljali o nekim ključnim razlikama između uzajamnih fondova i porezno odgođenih varijabilnih anuiteta. Oba su složeni i rizični instrumenti ulaganja. Primarni interes za porezno odgođenim varijabilnim anuitetima očito je posljedica poreznog odgađanja zarade i aprecijacije tijekom faze akumulacije. Međutim, to nikada ne bi trebao biti jedini kriterij u postupku odabira. Iz perspektive financijskog planiranja, komparativne prednosti i nedostaci uzajamnog fonda i varijabilne porezne odgođene poreze trebaju pažljivo i temeljito procijeniti sljedeće: naknade i troškovi, razdoblje održavanja, likvidnost, porezni tretman i povijesni učinak. Sve ove brige moraju se definirati u kontekstu individualnih investicijskih potreba i ciljeva, životnog stadija, tolerancije na rizik, vremenskog razdoblja, financijske situacije i poreznog okvira.


U informativne svrhe i nije zamišljen kao savjet. Svaki je pokušaj napravljen s točnošću, međutim, pisac ne tvrdi da je sadržaj bez činjeničnih pogrešaka.

Upute Video: How to Stay Out of Debt: Warren Buffett - Financial Future of American Youth (1999) (Travanj 2024).