Ulaganje lekcija Johna Templetona

• Travanj 23, 2024

Sir John Templeton bio je legendarni investitor koji je koristio vrijednosni pristup ulaganju i koji je bio Pionir globalnog ulaganja. Templeton je vrijedno uložio u krajnost, odabirejući cijele nacije, industrije i kompanije koje su pogodile dno kamena ili ono što je on nazvao „bodovima maksimalnog pesimizma“.

John Templeton bio je također vrlo duhovan čovjek koji je velik dio svog života i novca davao stvarima osim čisto novčanim stvarima. Bio je poznat po tome što je započeo godišnji susret svog uzajamnog fonda molitvom. Nekako ne zamišljam kako Goldman Sachs i druge tvrtke na Wall Streetu danas započinju bilo koji od njihovih sastanaka molitvom.

U posao uzajamnih fondova stupio je 1954. kada je osnovao Fond za rast Templetona. Fond je prosječno iznosio 14% godišnjeg dobitka u sljedećih 50 godina, dok je on upravljao fondom. Drugim riječima, svakih 10.000 USD uloženih u taj fond 1954. godine, uz reinvestiranje dividendi, poraslo bi na dva milijuna dolara 1992. godine kada je prodao Templeton fondove Franklin grupi.

Ova izvedba tijekom pet desetljeća apsolutno je izvanredna! Kako je to učinio Templeton?

BUDITE VRIJEDNI INVESTITOR

Najviše od svega, John Templeton bio je ulagač vrijednosti. Pri investiranju je koristio pristup „lov na pregovore“ utemeljen na osnovama. Tražio bi dionice koje prodaju privremene vrijednosti ispod privremenih okolnosti i te bi dionice držao godinama. Po riječima Johna Templetona, "Pogled s dugog dosega zahtijeva strpljenje." Njegov Fond za rast Templeton imao je dionice u prosjeku od šest do sedam godina.

John Templeton pozvao je investitore da se usredotoče na vrijednost jer je većina ulagača pogriješila usredotočivši se na stavove i trendove. Stoga je odbacio "tehničku" metodu izbora zaliha. Vjerovao je da je tehnička analiza pomoću grafikona gubljenje vremena. Vjerovao je da "morate biti fundamentalist da biste zaista bili uspješni na tržištu."

BUDITE UGOVARNI ULAZNIK

Još jedan od glavnih ulagačkih načela Johna Templetona je da nadmašivanje većine ulagača zahtijeva raditi ono što NE rade. Drugim riječima, ići protiv žitarica - biti ono što se naziva suprotnim. Kao protivnik, nije se kladio samo protiv gomile ljudi - volio je ulagati u „točki maksimalnog pesimizma“.

Jedan od citata Johna Templetona to lijepo sažima. Rekao je da "Bikova tržišta rođena su na pesimizmu, odrasla su na skepticizmu, sazrijevaju u optimizmu i umiru od euforije."

Gospodin Templeton također je volio istaknuti da su mnogi investitori skloni ponavljati svoje pogreške ili pogreške drugih i upozorio je da ne ulažu zajedno s navodnom sigurnošću „stada na Wall Streetu“. Vjerovao je da jednostavno nadati da se loše stvari više nikada neće ponoviti nije dobra strategija ulaganja.

Govoreći o ovoj opasnosti za investitore, John Templeton izgovorio je jedan od svojih najpoznatijih citata. Rekao je da su "četiri najopasnije riječi u investiranju:" ovaj put je drugačije. "

ULAZITE SVIJETU

Uzimajući manje prijeđen put ulaganja, John Templeton je pokazao Amerikancima put ka investiranju širom svijeta kroz njegov fond. Bio je pionir globalnog ulaganja - u to vrijeme je osnovao svoj fond, većina Amerikanaca rijetko je razmišljala o ulaganjima na inozemna tržišta. Što se tiče zašto Amerikanci ne ulažu izvan Sjedinjenih Država, Sir John je citiran: "To je vrlo egoistično. Zašto se toliko kratkovidni ili dalekovidni usredotočiti samo na Ameriku? "

Da bi slijedio korake Johna Templetona, treba:

1) biti dugotrajni temeljni čovjek i zanemariti kratkoročne trendove;
2) Odmaknite se i pogledajte širu sliku - makroekonomska kretanja;
3) idi protiv gomile i kupuj tamo gdje drugi prodaju i prodaju tamo gdje drugi kupuju;
4) Širite svoje kupnje širom svijeta - gdje god možete pronaći najviše za svoj novac - kao što je Templeton rekao: "Pogledajte investicijski svijet kao ocean i kupite tamo gdje možete dobiti najbolju vrijednost za svoj novac".

Ako imate bilo kakvih pitanja u vezi s ovim člankom ili bilo kojom drugom investicijskom materijom, slobodno me u bilo kojem trenutku kontaktirajte izravno.

Upute Video: The Rules for Rulers (Travanj 2024).